Où investir en 2026 ? 4 ETF pour tenter de battre le marché

Sortir des sentiers battus : deux piliers géographiques solides et deux paris thématiques ciblés pour naviguer dans un marché aux valorisations tendues.

Dans cet océan de marchés boursiers chers, l'idée pour 2026 serait de trouver de la croissance là où les valorisations sont encore assez basses ou alors là où il y a eu un déficit l'année passée. J'ai sélectionné pour ce faire quatre ETF qui pour moi, recèlent encore du potentiel pour 2026. Vous allez découvrir un ETF répliquant un continent, deux qui ciblent des pays et un quatrième qui suit une thématique assez explosive mais plus volatile.

Comme d'habitude, je vous évite le blabla pour trancher directement dans le lard.

iShares MSCI EM Asia (CEBL)

• ISIN : IE00B5L8K96

• TER : 0,20

• Type : capitalisation

Le premier ETF analysé dans cet article est le plus généraliste. C'est un ETF basé sur l'Asie, une région avec un potentiel de hausse assez élevé. Vous allez sans doute me dire "acheter un ETF sur l'Asie, tout le monde peut le faire". Certes, vous avez raison. Mais choisir le bon ETF est un peu plus technique qu'il n'y paraît.

En effet, si vous optez pour l'indice FTSE Developed Asia Pacific ex Japan, vous n'obtiendrez ni la Chine (excellentes valorisations mais un peu risquées en stock picking) ni l'Inde (valorisations élevées mais bonne croissance) ni même Taiwan (la meilleure croissance de tout le continent asiatique) car ils sont classés parmi les marchés émergents par ce fournisseur. C'est un peu embêtant car ce sont justement trois des principaux piliers de la croissance asiatique. Seule la Corée du Sud est conservée dans cet indice car FTSE la considère comme un marché développé.

Avec cet indice, en réalité vous obtiendrez 40 % d'Australie, suivie par la Corée du Sud avec plus de 37 %. Il est donc très déséquilibré et par conséquent, à éviter.

Par contre, si vous achetez l'indice MSCI Emerging Markets Asia, ces quatre pays incontournables y seront bel et bien présents et pèsent d'ailleurs 90 % de son poids à eux quatre.

On peut donc raisonnablement se tourner vers l’ETF iShares MSCI EM Asia pour répliquer l’Asie de manière très ciblée.

En résumé :

• FTSE Developed = Australie (Banques et Mines) + Corée du Sud + Hong Kong + Singapour.

• MSCI Emerging Asia = Le vrai moteur tech et croissance (TSMC, Samsung, Tencent, Baidu, etc).

Amundi Core MSCI Japan (LCUJ)

• ISIN : LU1781541252

• TER : 0,12 %

• Type : capitalisation

Le Japon est l'un des marchés les plus matures et stables au monde. En 2026, on y cherche de la valeur et du retour aux actionnaires (via des rachat d'actions) grâce aux réformes structurelles entamées il y a plusieurs années et à la fin progressive des taux négatifs qui normalise l'économie.

Comme l'ETF Amundi Core MSCI Japan a grimpé de 29 % en 2023, 21,2 % en 2024 et 24,7 % en 2025, on pourrait penser que le marché Japonais est maintenant surévalué mais quand on le compare à ses homologues des marchés développés, il ne l'est pas tant que ça : il est bien moins cher que les USA, avec un ratio P/E de 16,8 contre 24. L'Europe par contre, est légèrement moins chère (P/E de 14) à cause de sa croissance molle.

Donc, certes, le Japon est plus cher que l'Europe mais il a un moteur de croissance que l'Europe n'a pas : une réforme structurelle de la gouvernance d'entreprise. Les entreprises japonaises possèdent des montagnes de cash qu'elles commencent à distribuer en dividendes et rachats d'actions.

Attention : vous pourriez vous laisser tenter par le Amundi Prime Japan, qui ne coûte que 0,05 %. Si vous êtes français, foncez ! Mais si vous êtes belge, évitez le car l'un de ses compartiments est enregistré auprès de la FSMA, faisant passer sa TOB à 1,32 % au lieu de 0,12 % comme sur le Amundi Core MSCI Japan.

Passons maintenant à un pays dont je souhaite renforcer l’exposition de manière ciblée, et à un ETF thématique.