Comment battre le marché avec deux ETF : la stratégie momentum expliquée
Automatisez votre sélection mensuelle, filtrez les tendances fragiles et boostez vos performances boursières sans y passer vos week-ends.
Si vous cherchez une méthode simple et efficace pour optimiser vos investissements en ETF, le momentum pourrait vous intéresser. Malgré ce nom barbare, cette approche est excessivement simple. Je vais démystifier le schmilblick dans cet article et vous indiquer comment l'automatiser pour préserver votre santé mentale.
Grosso modo, le momentum consiste à investir dans les actifs qui ont affiché la meilleure performance sur une période donnée. Pour cet outil, j'ai choisi un horizon de 200 jours, car c’est la référence des grands fonds et des algorithmes, matérialisée par la fameuse moyenne mobile à 200 jours (MM200).
Et pourquoi le momentum ?
Il existe des tas de méthodes d'investissement différentes sur les ETF, la plus connue restant le DCA. Le momentum est également valable et permet en théorie une surperformance de 1 à 3 % par an, de laquelle il faudra déduire les frais de courtage.
Mais attention : le momentum ne gagne pas tous les ans. Il brille particulièrement dans des marchés en tendance forte et persistante. En revanche, il peut s'effondrer brutalement lors de retournements rapides, car les actifs qui montaient le plus fort sont souvent ceux qui corrigent le plus violemment.
Le filtre de sécurité
C’est ici qu’intervient un point crucial pour ne pas s'exposer inutilement. Le momentum pur peut parfois nous pousser à acheter des actifs qui montent, certes, mais qui sont techniquement fragiles. Une règle simple que j'applique pour sécuriser cette méthode : comme je l’expliquais dans le premier paragraphe, je ne retiens un ETF que s'il évolue au-dessus de sa moyenne mobile à 200 jours (MM200). Si l'actif est sous sa MM200, la tendance de fond est baissière. Mieux vaut alors rester à l'écart ou conserver du cash plutôt que de chercher à capter un momentum dans un marché en convalescence.
Et comment on sélectionne ses ETF ?
On peut appliquer cette stratégie avec un seul ETF, mais le mieux est de la pratiquer avec au moins deux trackers.
Une fois par mois, on achète donc les deux ETF affichant la meilleure performance parmi un panier d'une quinzaine de trackers diversifiés. Le mois suivant, si l'un des ETF (ou les deux) n'a plus le meilleur momentum, on le vend au profit des deux nouveaux.
La méthode automatisée pour se simplifier la vie
Tout ça, c'est bien beau, mais ça demande un peu de travail : créer un tableau chaque mois, calculer les performances, etc. J'ai donc créé un outil en ligne (avec l'aide de Claude pour la partie codage), gratuit et automatisé :
L'utilisation est simplissime : vous lancez le site, vous cliquez sur "charger les données", l'outil scanne 14 ETF diversifiés et affiche les 2 vainqueurs. Par exemple, en juin, les deux winners sont un ETF Value (MSCI USA Value Factor) et un tracker sur la Tech (S&P 500 Technology).
Concrètement, l’outil calcule le taux de variation (RoC) de chaque ETF sur 200 jours : il compare le prix actuel au prix d’il y a 200 jours pour identifier ceux qui ont accumulé la plus grande hausse.
Ah oui, et une petite précision : l’outil se met à jour le premier jour de chaque mois : si vous l’actualisez chaque jour, les données ne changeront donc pas.
La plus grande difficulté du momentum n'est pas technique ; elle est psychologique. Il arrive que les deux ETF sélectionnés chutent le mois suivant alors qu'un secteur délaissé décolle. C'est frustrant. Mais la force du système est justement de s'affranchir de vos émotions : vous ne devinez pas, vous suivez la force relative observée. La rigueur du rebalancement mensuel est le prix à payer pour laisser les probabilités travailler en votre faveur sur le long terme.
En conclusion
Le momentum n'est pas une méthode miracle mais peut réconforter ceux qui trouvent que le DCA n'est pas assez "actif" pour eux mais ne veulent pas pour autant passer à la joie du stock picking.
Les informations contenues dans cette analyse sont fournies à titre exclusivement pédagogique et ne constituent pas des conseils en investissement. L’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes financières. Tout investissement comporte des risques de perte en capital. Pour plus d’infos, consultez nos mentions légales.
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