Data vs Intuition : Les 5 actions qui dominent mon nouveau screener quantitatif

1 500 actions analysées, 7 facteurs financiers passés au crible : voici les 5 survivantes de mon nouveau modèle quantitatif.

Votre cerveau, et surtout sa partie reptilienne, n'est pas conçu pour la bourse. Dès que les marchés chutent, il veut vendre vos titres à n'importe quel prix pour couper les pertes. Partant de ce constat, j'ai voulu créer un outil qui ne se base que sur des chiffres pour prendre des décisions. Nos amis les gourous des Hedge Funds appellent ça un screener quantitatif.

Sa mission ? Passer au crible les 1500 plus grandes capitalisations Américaines, Canadiennes et Européennes pour en extraire la substance la plus pure. L’algorithme ne “croit” en rien, il mesure. Il cherche les rares dossiers qui cumulent trois forces :

• Une qualité de fer : Une excellente rentabilité et une dette sûre.

• Un prix juste : L’exclusion systématique des bulles spéculatives.

• Une dynamique confirmée : Un momentum de marché validé par le prix.

La stratégie repose en réalité sur 6 facteurs académiques, mais ce sont ces 3 piliers qui dictent la sélection du screener. Désormais, deux fois par mois le dimanche soir, je vous livrerai ici le résultat de ce scan froid et impartial. Pas d’histoires, juste des chiffres.

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📌 Méthodologie : Dans le “moteur” de l’algorithme

Ce top 5 n’est pas une sélection subjective. C’est le résultat d’un scan systématique de 1500 entreprises (S&P 500, Stoxx 600, S&P/TSX) via un modèle multi-facteurs.

1. Les 6 Piliers de la Sélection

L’algorithme attribue un score à chaque action selon 6 dimensions académiquement validées :

• Value (20%) : Recherche de la décote (P/E Forward, P/B, FCF Yield).

• Quality (30%) : Rentabilité, solidité : ROE, marges et F-Score Piotroski.

• Anomalies (15%) : Analyse des flux (Accruals) et des surprises de résultats.

• Momentum (10%) : Force relative du prix sur 3, 6 et 12 mois.

• Alternatives (10%) : Signaux “faibles” (Achats d’initiés, tendances Google Search, Short Interest).

• Low Volatility (5%) : Stabilité des cours et protection contre les baisses brutales.

2. Système de Notation (Z-Scores)

Pour chaque critère, l’action est comparée à la moyenne de son univers (Z-score).

• Note A (█████) : L’action fait partie du Top 2 à 5% mondial sur ce facteur.

• Note B (████░) : Performance solide, dans le premier tiers du marché.

• Note C (███░░) : Dans la moyenne du secteur.

3. Pondération Dynamique (Adaptation Macro)

Le marché change, le screener aussi. Contrairement aux indices statiques, les poids des facteurs s’ajustent selon le contexte (taux d’intérêt, inflation, courbes de récession).

• Régime actuel : Quality 30 %, Low Vol 5 % en raison de la volatilité des taux.

4. Indice de Confiance des Données

Parce que la donnée brute est parfois “bruitée” (notamment sur Yahoo Finance), chaque fiche présente un score de fiabilité :

• ✓ Données Complètes : 100% des ratios disponibles, fiabilité maximale.

• ⚠ Données Partielles : Certains indicateurs manquants, analyse à prendre avec prudence.

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🌍 Contexte Macro

Les taux longs restent élevés (10 ans US : 4,15 %), ce qui favorise les valeurs défensives et les générateurs de cash-flow. Le risque de récession reste faible (Indice Sahm : 0,27). L’économie reste résiliente.

Impact sur la sélection : Dans cet environnement de taux élevés, mon algorithme privilégie les entreprises génératrices de cash-flow (FCF Yield élevé) et les valeurs décotées (Value).

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📊 TOP 5 ACTIONS INTERNATIONALES

🎯 Focus de la semaine : Barrick Mining Corporation (ABX.TO)

Sans le moindre avertissement dans son analyse, cette valeur affiche un score de qualité de 0,84 et une rentabilité des capitaux propres de 20,7 %. C’est le pilier de la sélection internationale cette semaine.

#1 — Barrick Mining Corporation (ABX.TO) 🟡 B

📊 Score Composite : 0,82 | ✓ Données Complètes

Notes par Facteur :

• 💰 Value C 🟧🟧🟧⬜⬜

• 🏆 Qualité C 🟧🟧🟧⬜⬜

• 📈 Momentum B 🟨🟨🟨🟨⬜

• 🛡️ Stabilité C 🟧🟧🟧⬜⬜

Fondamentaux

• Price/Earning (P/E) : 15,2 | Price/Book (P/B) : 2,8 | Return On Equity (ROE) : 20,7 %

• Capitalisation : 101,5 milliards d’euros | Secteur : Matières Premières

🔍 Analyse récente (catalyseur · momentum · risque)

Barrick Mining Corporation est le plus grand producteur d’or au monde, exploitant des mines sur plusieurs continents et produisant également du cuivre, ce qui en fait un acteur incontournable du secteur minier.

1. Catalyseur : La société a enregistré une augmentation de son chiffre d’affaires de 17,29 % entre 2019 et 2023, portée par une demande croissante en or et des investissements dans des technologies modernes pour optimiser ses opérations. Ses projets d’expansion, notamment au Nevada et en Amérique du Sud, visent à renforcer sa position de leader mondial.

2. Momentum : L’activité affiche une stabilité avec une marge d’exploitation passée de 28,88 % à 30,40 % sur la période, mais le résultat net a diminué de 67,95 %, signalant une pression sur la rentabilité malgré la croissance du chiffre d’affaires.

3. Risque : Le principal risque réside dans la concurrence accrue du secteur minier aurifère, où Barrick a perdu sa position de numéro un mondial en 2018 face à Newmont Mining, tandis que les fluctuations des prix de l’or et les enjeux réglementaires dans les pays producteurs restent des facteurs d’instabilité majeurs.

📈 Pourquoi elle ressort dans le screener

Le screener la retient principalement pour forte croissance, momentum de prix et qualité fondamentale (score composite : 0,82). À noter : le facteur Anomalies est défavorable.

Tendance favorable confirmée sur plusieurs fenêtres de temps : ni explosive ni fragile, mais régulièrement orientée à la hausse.

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#2 — Broadcom Inc. (AVGO) 🟡 B

📊 Score Composite : 0,73 | ✓ Données Complètes

Notes par Facteur :

• 💰 Value C 🟧🟧🟧⬜⬜

• 🏆 Qualité C 🟧🟧🟧⬜⬜

• 📈 Momentum C 🟧🟧🟧⬜⬜

• 🛡️ Stabilité D 🟥🟥⬜⬜⬜

Fondamentaux

• Price/Earning (P/E) : 65,1 | Price/Book (P/B) : 5,6 | Return On Equity (ROE) : 33,4 %

• Capitalisation : 1580,9 milliards de dollars | Secteur : Technologie

🔍 Analyse récente (catalyseur · momentum · risque)

Broadcom conçoit et vend des puces électroniques et des logiciels qui font fonctionner les réseaux, les smartphones et les centres de données du monde entier, et elle est connue pour équiper les géants de la tech comme Google dans l’intelligence artificielle.

1. Catalyseur : L’annonce par Google d’un plan d’investissement massif en infrastructures d’intelligence artificielle, passant de 91-93 milliards de dollars en 2025 à 175-185 milliards en 2026, dope la demande pour les puces de Broadcom et fait grimper son action.

2. Momentum : L’activité accélère grâce à la ruée sur les semi-conducteurs pour l’IA et à l’intégration réussie de VMware.

3. Risque : Une dépendance forte aux dépenses des géants technologiques expose Broadcom à un ralentissement si ces investissements freinent.

📈 Pourquoi elle ressort dans le screener

Trois signaux ressortent en tête : forte croissance, valorisation attractive et qualité fondamentale (score composite : 0,73).

La valorisation ressort légèrement favorablement. le P/E est de 65,1×, soit au-dessus de la moyenne tech (environ 25×). Mais dans ce type de société de croissance, on tiendra plutôt compte du PEG, qui n’est que de 0,42.

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#3 — Monster Beverage Corporation (MNST) 🟡 B

📊 Score Composite : 0,68 | ✓ Données Complètes

Notes par Facteur :

• 💰 Value D 🟥🟥⬜⬜⬜

• 🏆 Qualité A 🟩🟩🟩🟩⬜

• 📈 Momentum C 🟧🟧🟧⬜⬜

• 🛡️ Stabilité C 🟧🟧🟧⬜⬜

Fondamentaux

• Price/Earning (P/E) : 40,1 | Price/Book (P/B) : 9,2 | Return On Equity (ROE) : 26,8 %

• Capitalisation : 76,1 milliards de dollars | Secteur : Consommation Défensive

🔍 Analyse récente (catalyseur · momentum · risque)

Monster Beverage Corporation fabrique et vend des boissons énergisantes populaires comme Monster Energy, devenues un incontournable pour les amateurs de sensations fortes et d’énergie rapide dans la vie quotidienne.

1. Catalyseur : Monster Beverage a surpassé les attentes des analystes avec ses résultats du troisième trimestre grâce à une forte demande pour ses boissons énergisantes sans sucre.

2. Momentum : L’activité accélère avec des ventes en hausse constante depuis cinq ans et une croissance soutenue des boissons énergisantes.

3. Risque : La concurrence s’intensifie avec des rivaux comme Celsius, boosté par PepsiCo, et des acteurs émergents comme Rockstar et C4.

📈 Pourquoi elle ressort dans le screener

Sa sélection repose sur qualité fondamentale, forte croissance et données alternatives (insiders, short interest) (score composite : 0,68). Bémol à surveiller : Value est sous la médiane de l’univers.

Rentabilité hors-norme pour son secteur : l’algorithme place cette entreprise dans le premier quintile de qualité de l’univers analysé. Métriques clés : Le ROE est de 26,8 %, ce qui est excellent : la moyenne marché se situe entre 12 et 15 %. La marge nette est de 23,0 %.

💡 Insights & Alertes

⚠️ Valorisation premium : cette action cote avec une prime significative sur ses pairs : justifiée par la qualité, mais vulnérable à tout ralentissement de la croissance ou hausse des taux.

🎯 Timing d’entrée : ⬜ Timing neutre (1/13 points)
Le timing d’entrée est neutre : ni résultats imminents, ni rebond technique marqué. Un bon candidat pour un investissement progressif.
Signaux détectés :

• 📉 RSI 31 (survente) (+1 pt)

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#4 — Arista Networks, Inc. (ANET) 🟡 B

📊 Score Composite : 0,60 | ✓ Données Complètes

Notes par Facteur :

• 💰 Value D 🟥🟥⬜⬜⬜

• 🏆 Qualité B 🟨🟨🟨🟨⬜

• 📈 Momentum C 🟧🟧🟧⬜⬜

• 🛡️ Stabilité D 🟥🟥⬜⬜⬜

Fondamentaux

• Price/Earning (P/E) : 49,3 | Price/Book (P/B) : 13,8 | Return On Equity (ROE) : 31,4 %

• Capitalisation : 170,7 milliards de dollars | Secteur : Technologie

🔍 Analyse récente (catalyseur · momentum · risque)

Arista Networks est un leader mondial des équipements de réseautage pour les centres de données, particulièrement prisé par les géants du cloud et les entreprises d’IA pour interconnecter leurs infrastructures informatiques massives.

1. Catalyseur : La société vient d’annoncer aujourd’hui une nouvelle technologie révolutionnaire, le module optique XPO refroidi par liquide offrant une capacité de 12,8 Tbps, soit 4 fois supérieure aux solutions actuelles. Parallèlement, Arista a relevé ses prévisions de revenus 2026 à 11,25 milliards de dollars (croissance de 25 %), portée par une accélération spectaculaire de son activité IA qui devrait atteindre 2,75 milliards de dollars.

2. Momentum : L’accélération est remarquable avec un 19e trimestre record consécutif affichant une croissance de 27,5 % en glissement annuel au Q3 2025, tandis que les revenus IA explosent en passant d’une cible de 1,5 milliard en 2025 à 2,75 milliards en 2026.

3. Risque : Le principal risque réside dans la dépendance croissante aux dépenses d’infrastructure IA des hyperscalers (Amazon, Google, Microsoft, Meta), qui pourraient réduire leurs investissements en cas de ralentissement économique ou de correction du cycle d’investissement en IA.

📈 Pourquoi elle ressort dans le screener

Ce qui la distingue dans l’univers analysé : qualité fondamentale, forte croissance et signaux comptables (score composite : 0,60). Signal négatif : le facteur Value tire le score vers le bas.

Fondamentaux solides : Le ROE est de 31,4 %, ce qui est excellent : la moyenne tech/semiconducteurs se situe entre 25 et 35 %, levier opérationnel élevé. La marge nette est de 39,0 %. La dette est très faible : elle s’élève à seulement 0,18× des fonds propres.

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#5 — Mueller Industries, Inc. (MLI) 🟡 B

📊 Score Composite : 0,57 | ✓ Données Complètes

Notes par Facteur :

• 💰 Value C 🟧🟧🟧⬜⬜

• 🏆 Qualité B 🟨🟨🟨🟨⬜

• 📈 Momentum C 🟧🟧🟧⬜⬜

• 🛡️ Stabilité D 🟥🟥⬜⬜⬜

Fondamentaux

• Price/Earning (P/E) : 16,3 | Price/Book (P/B) : 3,9 | Return On Equity (ROE) : 25,6 %

• Capitalisation : 12,4 milliards de dollars | Secteur : Industrie

🔍 Analyse récente (catalyseur · momentum · risque)

Mueller Industries fabrique des produits en cuivre, laiton, aluminium et plastique pour la plomberie, le chauffage et la réfrigération, et elle est connue comme un leader fiable dans ces matériaux essentiels au quotidien.

1. Catalyseur : Le revenu net du dernier trimestre a bondi de 56 % par rapport au précédent, dépassant les attentes avec un chiffre d’affaires supérieur aux prévisions.

2. Momentum : L’activité accélère grâce à une forte hausse des résultats récents et une croissance des effectifs.

3. Risque : La sensibilité aux prix des métaux industriels expose l’entreprise aux fluctuations macroéconomiques.

📈 Pourquoi elle ressort dans le screener

L’algorithme la classe pour qualité fondamentale, momentum de prix et données alternatives (insiders, short interest) (score composite : 0,57). Nuance : Anomalies constitue le principal point faible du profil.

Fondamentaux solides : Le ROE est de 25,6 %, ce qui est excellent : la moyenne marché se situe entre 12 et 15 %. La marge nette est de 18,3 %.

🎯 Timing d’entrée : ⬜ Timing neutre (1/13 points)
Pas de catalyseur immédiat détecté. Ce type de dossier convient mieux à une approche ‘acheter et tenir’ qu’à un trade court terme.
Signaux détectés :

• 📉 RSI 28 (survente) (+1 pt)

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📊 Suivi de performance : Les sélections sont enregistrées et la performance réelle vs le marché sera publiée dans 3 mois.

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🎲 Et si on simulait 10 000 futurs possibles ?

Pour chaque action du Top 5, l’algorithme a simulé 10 000 trajectoires de prix sur les 12 prochains mois, en se basant sur la volatilité et le comportement historique de chaque titre. Voici ce que ça donne.

📌 Conclusion principale : dans 69 % des scénarios simulés, ce portefeuille bat le S&P 500 sur 12 mois.

Résultats par action

✅ ABX.TO
→ Chances de finir en hausse : 91 %
→ Chances de gagner plus de +20 % : 79 %
→ Chances de perdre plus de -20 % : 3 %
→ Gain/perte le plus probable à 1 an : +61,9 %
→ Fourchette probable (80 % des cas) : [+1,1 % ; +162,7 %]
→ Perte maximale dans 95 % des cas : -11,9 %
→ Probabilité de battre le S&P 500 : 86 %

✅ MLI
→ Chances de finir en hausse : 86 %
→ Chances de gagner plus de +20 % : 70 %
→ Chances de perdre plus de -20 % : 4 %
→ Gain/perte le plus probable à 1 an : +41,8 %
→ Fourchette probable (80 % des cas) : [-5,8 % ; +116,9 %]
→ Perte maximale dans 95 % des cas : -16,2 %
→ Probabilité de battre le S&P 500 : 79 %

⚡ AVGO
→ Chances de finir en hausse : 76 %
→ Chances de gagner plus de +20 % : 64 %
→ Chances de perdre plus de -20 % : 13 %
→ Gain/perte le plus probable à 1 an : +44,3 %
→ Fourchette probable (80 % des cas) : [-26,6 % ; +182,1 %]
→ Perte maximale dans 95 % des cas : -40,3 %
→ Probabilité de battre le S&P 500 : 70 %

⚡ ANET
→ Chances de finir en hausse : 65 %
→ Chances de gagner plus de +20 % : 51 %
→ Chances de perdre plus de -20 % : 21 %
→ Gain/perte le plus probable à 1 an : +22,1 %
→ Fourchette probable (80 % des cas) : [-37,0 % ; +132,9 %]
→ Perte maximale dans 95 % des cas : -47,7 %
→ Probabilité de battre le S&P 500 : 58 %

⚡ MNST
→ Chances de finir en hausse : 66 %
→ Chances de gagner plus de +20 % : 37 %
→ Chances de perdre plus de -20 % : 9 %
→ Gain/perte le plus probable à 1 an : +10,7 %
→ Fourchette probable (80 % des cas) : [-18,5 % ; +50,1 %]
→ Perte maximale dans 95 % des cas : -25,1 %
→ Probabilité de battre le S&P 500 : 51 %

📌 Note sur les probabilités basses : AVGO (76 %), MNST (66 %) et ANET (65 %) affichent des probabilités de hausse inférieure à 80 %. Ce n’est pas un signal de faiblesse fondamentale : ces titres restent des convictions fortes du screener. Leur probabilité plus basse reflète uniquement leur forte volatilité historique : le modèle simule des trajectoires très dispersées, ce qui élargit mécaniquement l’intervalle des scénarios négatifs. Sur 12 mois avec des fondamentaux solides, elles restent attractives : mais avec des à-coups à court terme à anticiper.

📊 Vue d’ensemble du portefeuille (Top 5, poids égaux)

→ Chances que le portefeuille finisse en hausse : 77 %
→ Chances de battre le S&P 500 : 69 %
→ Performance médiane attendue à 1 an : +36,2 %
→ Fourchette probable (80 % des scénarios) : [-17,4 % ; +128,9 %]
→ Risque de perte sévère ( au-dessus de -20 %) : 10 % des scénarios
→ Dans 95 % des cas, la perte maximale ne dépasse pas : -28,2 % (VaR 95 %)
→ Dans les 5 % de scénarios les plus défavorables, la perte moyenne serait de : -38,3 %

⚠️ Ces simulations reposent sur la volatilité passée et ne prédisent pas l’avenir. Un krach, une crise géopolitique ou un black swan ne sont pas modélisables. À lire comme un ordre de grandeur des risques, pas comme une certitude.

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⏮️ Est-ce que le screener aurait fonctionné ces 7 dernières années ?

J’ai simulé rétrospectivement la stratégie factorielle sur 2018-2024 avec un rebalancement mensuel. Le résultat est calculé sur 83 mois.

🟡 Le screener aurait légèrement surperformé le MSCI World (+1,5 %/an).

→ Screener factoriel : +12,2 %/an en moyenne (+121,3 % sur 7 ans)
→ MSCI World (URTH) : +10,7 %/an en moyenne (+101,4 % sur 7 ans)

→ 100€ investis en janvier 2018 seraient devenus 221€ avec le screener contre 201€ avec le MSCI World.

Profil risque/rendement

→ Ratio de Sharpe : 0,71 (correct)
→ Perte maximale (drawdown) : -20,9 %
→ Volatilité annuelle : 15,0 % (vs 17,1 % MSCI World)
→ Le screener a battu le MSCI World 55 % des mois

Meilleur et pire mois

→ 🟢 Meilleur mois : +13,4 % (sep. 2020)
→ 🔴 Pire mois : -15,3 % (avr. 2020)

Performance selon le contexte de marché

→ En phase haussière (bull market) : alpha mensuel moyen -0,35 %
→ En phase baissière (bear market) : alpha mensuel moyen +0,69 %

⚠️ Limites méthodologiques : (1) Biais de survie : l’univers utilise les constituants actuels des indices, les entreprises en faillite depuis 2018 sont absentes, ce qui surestime légèrement la performance. (2) Les frais réels (spread, fiscalité) varient selon le courtier. (3) Les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs.

⚠️ Note méthodologique : ce backtest est une approximation. Faute de données fondamentales historiques gratuites, il simule une stratégie de momentum et qualité proxy (volatilité inverse) sur des données de prix uniquement, et non sur les 7 facteurs complets du screener (Value, Quality, Anomalies, Alternatives…). Les chiffres réels auraient été différents, probablement dans le même ordre de grandeur. (calculé le 27 février 2026)

Les informations contenues dans cette analyse sont fournies à titre exclusivement pédagogique et ne constituent pas des conseils en investissement. L’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes financières. Tout investissement comporte des risques de perte en capital. Pour plus d’infos, consultez nos mentions légales.

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