Top 5 actions : Sélection quantitative du 18 avril 2026
180 grandes entreprises analysées. 7 facteurs. 5 convictions.
Dans son dernier top 5, mon screener maison scannait 1 500 actions. Mais j'ai vite réalisé que sur autant de titres, Yahoo Finance n’était malheureusement fiable que sur environ 10 % d'entre eux. Alors j'ai changé d'approche : je scanne les 180 plus grandes entreprises mondiales, celles que les analystes suivent à la loupe et dont les données sont vérifiables. L'univers est plus restreint, mais le résultat est plus fiable.
Sa mission ? Trouver les entreprises qui cumulent trois forces rarement réunies
Une qualité de fer (rentabilité élevée, dette sous contrôle).
Un prix juste (pas de bulles spéculatives).
Une dynamique de marché (momentum positif confirmé).
L'algorithme analyse 7 facteurs académiquement validés, mais ces 3 piliers sont le cœur de la stratégie. Je vous livre le détail complet dans la méthodologie ci-dessous.
📌 Méthodologie : Dans le “moteur” de l’algorithme
Ce top 5 n’est pas une sélection subjective. C’est le résultat d’un scan systématique de 180 entreprises (S&P 100, Stoxx 50, TSX 30) via un modèle multi-facteurs.
1. Les 7 Piliers de la Sélection
L’algorithme attribue un score à chaque action selon 7 dimensions académiquement validées :
Value (20 %) : Recherche de la décote : P/E Forward, P/B, FCF Yield.
Quality (30 %) : Rentabilité et solidité : ROE, marges et F-Score Piotroski.
Anomalies (15 %) : Analyse des flux (Accruals) et des surprises de résultats.
Growth (10 %) : Croissance du chiffre d'affaires et des bénéfices sur 1 an.
Momentum (10 %) : Force relative du prix sur 3, 6 et 12 mois.
Alternatives (10 %) : Signaux “faibles” : Achats d’initiés, révisions EPS analystes, tendances Google Search, Short Interest.
Low Volatility (5 %) : Stabilité des cours et protection contre les baisses brutales.
2. Système de Notation (Z-Scores)
Pour chaque critère, l’action est comparée à la moyenne de son univers (Z-score).
Note A
█████: L’action fait partie du Top 2 à 5 % mondial sur ce facteur.Note B
████░: Performance solide, dans le premier tiers du marché.Note C
███░░: Dans la moyenne du secteur.
3. Pondération Dynamique (Adaptation Macro)
Le marché change, mon screener aussi. Contrairement aux indices statiques, les poids des facteurs s’ajustent selon le contexte (taux d’intérêt, inflation, courbes de récession).
4. Indice de Confiance des Données
Parce que la donnée brute est parfois “bruitée” (notamment sur Yahoo Finance), chaque fiche présente un score de fiabilité :
✓ Données Complètes : 100 % des ratios disponibles, fiabilité maximale.
⚠ Données Partielles : Certains indicateurs manquants, analyse à prendre avec prudence.
⚠️ Disclaimer : Ceci est une analyse informative uniquement et pas un conseil en investissement.
🌍 Contexte Macro
Les taux longs restent élevés (10 ans US : 4,32 %), ce qui favorise les valeurs défensives et les générateurs de cash-flow. Le risque de récession reste faible (Indice Sahm : 0,20). L’économie reste résiliente.
Impact sur ma sélection : L’environnement de taux actuel favorise le value investing : mon screener surpondère le facteur Value et les flux de trésorerie prévisibles.
📊 TOP 5 ACTIONS INTERNATIONALES
#5 — Bristol-Myers Squibb Company (BMY) 🟡 B-
📊 Score Composite : 0,50 | ✓ Données Complètes
Notes par Facteur :
💰 ValueC 🟧🟧🟧⬜⬜🏆 QualitéC 🟧🟧🟧⬜⬜📈 MomentumC 🟧🟧🟧⬜⬜🛡️ StabilitéC 🟧🟧🟧⬜⬜
Fondamentaux
Price/Earning (P/E) : 17,4 | Price/Book (P/B) : 6,6 | Return On Equity (ROE) : 40,4 %
Capitalisation : 122,9 milliards de dollars | Secteur : Santé
🔍 Analyse (catalyseur · momentum · risque)
Bristol-Myers Squibb fabrique des médicaments innovants contre le cancer et d’autres maladies graves, et elle est connue pour ses traitements qui aident les patients à combattre des affections sérieuses.
Catalyseur : Le chiffre d’affaires du dernier trimestre a dépassé les attentes des analystes, ce qui renforce la confiance dans la croissance future des ventes. Cela pourrait pousser le titre à la hausse.
Momentum : L’activité ralentit avec un revenu net en forte baisse par rapport au trimestre précédent.
Risque : La concurrence accrue dans les produits pharmaceutiques pèse sur les parts de marché de l’entreprise.
🗞️ Actualité récente
Bristol-Myers Squibb a annoncé des résultats positifs pour plusieurs de ses traitements au cours des dernières semaines, notamment l’approbation de phase 3 pour Camzyos chez les adolescents atteints de cardiomyopathie hypertrophique et des données encourageantes sur ses traitements contre le psoriasis et le lupus. Le catalyseur majeur à court terme est la publication des résultats du premier trimestre 2026 prévue le 30 avril 2026, qui permettra aux investisseurs d’évaluer la trajectoire financière de l’entreprise et la performance de son portefeuille de produits.
📈 Pourquoi elle ressort dans le screener
L’algorithme la classe pour valorisation attractive, signaux comptables et momentum de prix (score composite : 0,50).
La valorisation ressort légèrement favorablement. le P/E est de 17,4×, dans la moyenne (la moyenne marché (environ 18×)). P/B de 6,63×.
💡 Insights & Alertes
⚠️ Bilan tendu : La dette dépasse 2× les fonds propres. Vérifier la capacité de remboursement.
🔍 Machine à cash sous-estimée : Le FCF est très solide par rapport au prix, signe souvent ignoré par le marché.
🔍 Cash solide : Les chiffres comptables sont soutenus par de vrais flux de trésorerie.
#4 — Amgen Inc. (AMGN) 🟡 B
📊 Score Composite : 0,50 | ⚠ Données Partielles
Notes par Facteur :
💰 ValueD 🟥🟥⬜⬜⬜🏆 QualitéC 🟧🟧🟧⬜⬜📈 MomentumC 🟧🟧🟧⬜⬜🛡️ StabilitéD 🟥🟥⬜⬜⬜
Fondamentaux
Price/Earning (P/E) : 24,9 | Price/Book (P/B) : 22,1 | Return On Equity (ROE) : 106,1 % ⚠️ (ROE au-dessus de 100 % : souvent lié à des rachats d’actions massifs réduisant les fonds propres comptables : voir Insights)
Capitalisation : 191,5 milliards de dollars | Secteur : Santé
🔍 Analyse (catalyseur · momentum · risque)
Amgen fabrique des médicaments biotechnologiques pour soigner des maladies graves comme le cancer, les problèmes cardiaques ou l’asthme, et elle est connue comme une des pionnières mondiales de cette technologie qui utilise des cellules vivantes pour créer des traitements innovants.
Catalyseur : Amgen continue d’accélérer ses avancées en biotechnologie avec de nouveaux traitements puissants contre des maladies graves, renforçant sa position de leader dans la découverte médicale.
Momentum : L’activité reste stable avec une présence solide dans plus de 100 pays et une équipe mondiale dédiée à l’innovation continue.
Risque : La concurrence accrue dans le secteur des biotechnologies menace ses parts de marché sur les traitements phares.
🗞️ Actualité récente
Amgen a publié fin janvier 2026 des résultats du 4e trimestre 2025 dépassant les attentes avec un chiffre d’affaires en hausse de 9 % à 9,9 milliards de dollars et un BPA non-GAAP de 5,29 dollars, tandis que pour l’ensemble de 2025, le BPA non-GAAP a progressé de 10 % à 21,84 dollars.
À court terme, la publication des résultats du 2e trimestre 2026 prévue le 30 avril 2026 représente un catalyseur potentiel, alors que l’érosion des prix nets et des ventes de produits comme Repatha constituent un risque identifié.
📈 Pourquoi elle ressort dans le screener
Ce qui la distingue dans l’univers analysé : données alternatives (insiders, short interest), forte croissance et qualité fondamentale (score composite : 0,50).
La qualité est correcte : le ROE est de 106,1 %, ce qui est excellent : la moyenne pharma/medtech se situe entre 15 et 25 %. La marge nette est de 21 %.
#3 — Investor AB (publ) (INVE-B.ST) 🟡 B
📊 Score Composite : 0,56 | ✓ Données Complètes
Notes par Facteur :
💰 ValueB 🟨🟨🟨🟨⬜🏆 QualitéC 🟧🟧🟧⬜⬜📈 MomentumC 🟧🟧🟧⬜⬜🛡️ StabilitéC 🟧🟧🟧⬜⬜
Fondamentaux
Price/Earning (P/E) : 7,5 | Price/Book (P/B) : 1,2 | Return On Equity (ROE) : 17,7 %
Capitalisation : 1181,4 milliards d’euros | Secteur : Services Financiers
🔍 Analyse (catalyseur · momentum · risque)
Investor AB est une société suédoise de placement et de portefeuille qui gère les investissements de la famille Wallenberg dans des secteurs variés comme les pharmaceutiques, les télécommunications et l’industrie, ce qui en fait l’une des plus grandes entreprises cotées en Suède.
Catalyseur : La rentabilité des capitaux propres (ROE) d’Investor AB a atteint 17,98 % en avril 2026, marquant une augmentation significative de 311,38 % par rapport à la moyenne des quatre trimestres précédents et dépassant la moyenne historique sur dix ans de 12,83 %.
Momentum : Le redressement spectaculaire du ROE suggère une accélération de la création de valeur pour les actionnaires, avec une performance trimestrielle bien au-delà des niveaux habituels de la société.
Risque : La volatilité historique du ROE, qui a oscillé entre -13,77 % et 15,98 % sur dix ans, reflète l’exposition de la société aux cycles économiques et à la performance de ses participations majeures dans des secteurs cycliques.
🗞️ Actualité récente
Investor AB (publ) a publié son rapport trimestriel du 4ème trimestre 2024 fin janvier 2026, affichant un chiffre d’affaires de 19 735 millions SEK et un résultat net nul, dans un contexte de marge nette à 0 % pour l’année 2024 marquée par une baisse du CA de 1,29 % par rapport à 2023.
À court terme, les analystes SEB et Pareto ont abaissé leur recommandation à “conserver” suite à ce rapport, signalant un risque de sous-performance malgré une croissance historique des capitaux propres à 819,4 milliards SEK en 2024.
📈 Pourquoi elle ressort dans le screener
Sa sélection repose sur valorisation attractive, qualité fondamentale et momentum de prix (score composite : 0,56).
L’action affiche une valorisation attractive par rapport à ses pairs. En chiffres : le P/E est de 7,5×, nettement sous la moyenne sectorielle : environ 12 à 15×. Le P/B est de 1,24×, soit dans la zone saine pour un holding (0,8-1,5×).
💡 Insights & Alertes
🔍 Générateur de cash : L’entreprise produit beaucoup de trésorerie libre, le critère favori des investisseurs Value.
🔍 Bénéfices réels : Le FCF valide les profits annoncés. Comptabilité fiable.
