Top 5 actions internationales : La sélection algorithmique de mai 2026
Qualité, value et momentum : la première sélection de mon modèle multi-facteurs a surperformé le S&P 500 de +1,7 % en 7 semaines.
Après avoir screené seulement 180 actions dans le dernier scan, je reviens cette semaine à un scan large de 1 500 titres. Pourquoi ? Parce qu’un univers étendu est le seul moyen de dénicher les meilleures anomalies de marché. Pour gérer ce volume, j'ai simplifié le protocole : si les données sources sont incomplètes, le titre est éliminé. Pas de place pour l'approximation : seules les actions aux ratios confirmés entrent dans le moteur de calcul.
L’algorithme analyse 7 facteurs académiquement validés. Je vous livre le détail complet dans la méthodologie ci-dessous.
📌 Méthodologie : Dans le “moteur” de l’algorithme
Ce top 5 n’est pas une sélection subjective. C’est le résultat d’un scan systématique de 1 500 entreprises (S&P 500, Stoxx 600, S&P/TSX) via un modèle multi-facteurs.
1. Les 7 Piliers de la Sélection
L’algorithme attribue un score à chaque action selon 7 dimensions académiquement validées :
Value (20 %) : Recherche de la décote : P/E Forward, P/B, FCF Yield.
Quality (30 %) : Rentabilité et solidité : ROE, marges et F-Score Piotroski.
Anomalies (15 %) : Analyse des flux (Accruals) et des surprises de résultats.
Growth (10 %) : Croissance du chiffre d’affaires et des bénéfices sur 1 an.
Momentum (10 %) : Force relative du prix sur 3, 6 et 12 mois.
Alternatives (10 %) : Signaux “faibles” : Achats d’initiés, révisions EPS analystes, Short Interest.
Low Volatility (5 %) : Stabilité des cours et protection contre les baisses brutales.
2. Système de Notation (Z-Scores)
Pour chaque critère, l’action est comparée à la moyenne de son univers (Z-score).
Note A
█████: L’action fait partie du Top 2 à 5 % mondial sur ce facteur.Note B
████░: Performance solide, dans le premier tiers du marché.Note C
███░░: Dans la moyenne du secteur.
3. Pondération Dynamique (Adaptation Macro)
Le marché change, mon screener aussi. Contrairement aux indices statiques, les poids des facteurs s’ajustent selon le contexte (taux d’intérêt, inflation, courbes de récession).
4. Filtres de cohérence
Certains profils bien scorés mais non publiables sont écartés : par exemple une action chère et sans momentum, portée uniquement par sa qualité passée, ou un secteur consumer avec un P/E incompatible avec sa croissance réelle.
5. Indice de Confiance des Données
Parce que la donnée brute est parfois “bruitée” (notamment sur Yahoo Finance), chaque fiche présente un score de fiabilité :
✓ Données Complètes : 100 % des ratios disponibles, fiabilité maximale.
⚠ Données Partielles : Certains indicateurs manquants, analyse à prendre avec prudence.
⚠️ Disclaimer : Ceci est une analyse informative uniquement et pas un conseil en investissement.
🌍 Contexte Macro
Les taux longs restent élevés (10 ans US : 4,36 %), ce qui favorise les valeurs défensives et les générateurs de cash-flow. Le risque de récession reste faible (Indice Sahm : 0,20). L’économie reste résiliente.
Impact sur ma sélection : Avec des taux aussi élevés, la qualité du bilan prime : mon algorithme filtre sévèrement les entreprises endettées et récompense la solidité financière.
📊 Suivi de performance des sélections passées
Jetons d’abord un petit coup d’œil sur la première sélection, opérée il y a environ 7 semaines. Performance réelle (poids égaux, prix de clôture au jour de publication) comparée au S&P 500 sur la même période.
Sélection du 17/03/2026 - Suivi à 7 semaines
#1 Barrick Mining (ABX.TO) : -2,5 %
#2 Broadcom Inc. (AVGO) : +28,7 %
#3 Monster Beverage (MNST) : -2,1 %
#4 Arista Networks (ANET) : +6,5 %
#5 Mueller Industries (MLI) : +24,3 %
Performance Globale ⚖️ Portefeuille : +11,0 % 📉 S&P 500 : +9,2 % 🚀 Alpha : +1,7 % 🟡
⚠️ Ces performances sont indicatives et ne constituent pas un conseil en investissement. Les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs.
📊 TOP 5 ACTIONS INTERNATIONALES
#5 : Bristol-Myers Squibb Company (BMY) 🟡 B-
📊 Score Composite : 0,44 | ✓ Données Complètes
Notes par Facteur :
💰 ValueB 🟨🟨🟨🟨⬜🏆 QualitéC 🟧🟧🟧⬜⬜📈 MomentumC 🟧🟧🟧⬜⬜🛡️ StabilitéC 🟧🟧🟧⬜⬜
Fondamentaux
Price/Earning (P/E) : 15,8 | Price/Book (P/B) : 5,7 | Return On Equity (ROE) : 38,7 %
Capitalisation : 114,9 milliards de dollars | Secteur : Santé
🔍 Analyse (catalyseur · momentum · risque)
Bristol-Myers Squibb est une grande entreprise pharmaceutique qui crée et vend des médicaments innovants contre les maladies graves comme le cancer ou les problèmes cardiaques, et elle est connue pour des traitements phares comme Eliquis ou Opdivo.
Catalyseur : La publication des résultats financiers du premier trimestre 2026 montre une croissance solide dans le portefeuille de croissance, avec des avancées notables dans les thérapies cellulaires et les nouveaux médicaments anticancéreux.
Momentum : L’activité accélère grâce à la montée en puissance des produits du growth portfolio comme Opdivo et Breyanzi, qui compensent le déclin des anciens best-sellers.
Risque : La dépendance aux brevets expirants du legacy portfolio expose l’entreprise à une concurrence accrue des génériques sur des médicaments comme Revlimid.
🗞️ Actualité récente
Bristol-Myers Squibb a publié le 30 avril 2026 ses résultats du premier trimestre clos le 31 mars 2026, avec un BPA de 1,58 dollar dépassant les estimations de 11,27 % et un chiffre d’affaires de 11,49 milliards de dollars supérieur aux attentes, grâce aux ventes solides d’anticoagulants et de produits oncologiques. Un catalyseur haussier à court terme réside dans les prévisions de croissance des revenus à 47,28 milliards de dollars pour 2026, tandis qu’un risque identifié provient des récents échecs d’essais cliniques comme ODYSSEY-HCM pour Camzyos.
📈 Pourquoi elle ressort dans le screener
L’algorithme la classe pour valorisation attractive, données alternatives (insiders, short interest) et qualité fondamentale (score composite : 0,44).
L’action affiche une valorisation attractive par rapport à ses pairs. En chiffres : le P/E est de 15,8×, inférieur à la moyenne marché (environ 18×). P/B de 5,72×.
💡 Insights & Alertes
⚠️ Endettement élevé (Dette/FP au-dessus de 200 %) : Structure financière fragile. Sensible aux hausses de taux.
🔍 Le rendement de FCF est attractif (plus de 8 %) : Cash-flow solide suggérant une vraie valeur non reflétée dans le cours.
🔍 Bénéfices réels : Le FCF valide les profits annoncés. Comptabilité fiable.
🎯 Timing d’entrée : ⬜ Timing neutre (1/13 points)
Pas de catalyseur fort identifié dans l’immédiat. L’action est sélectionnée pour ses fondamentaux, pas pour un timing précis.
Signaux détectés :
📉 RSI 33 (survente) (+1 pt)
#4 : Analog Devices, Inc. (ADI) 🟡 B-
📊 Score Composite : 0,47 | ✓ Données Complètes
Notes par Facteur :
💰 ValueD 🟥🟥⬜⬜⬜🏆 QualitéC 🟧🟧🟧⬜⬜📈 MomentumB 🟨🟨🟨🟨⬜🛡️ StabilitéD 🟥🟥⬜⬜⬜
Fondamentaux
Price/Earning (P/E) : 74,4 | Price/Book (P/B) : 5,9 | Return On Equity (ROE) : 7,9 %
Capitalisation : 199,4 milliards de dollars | Secteur : Technologie
🔍 Analyse (catalyseur · momentum · risque)
Analog Devices conçoit des puces électroniques qui transforment des signaux du monde réel comme la lumière, le son ou la température en données utilisables par les machines, et elle est reconnue pour ses innovations dans les appareils connectés intelligents.
Catalyseur : L’entreprise a affiché un chiffre d’affaires annuel de 11 milliards de dollars pour l’exercice 2025, confirmant sa solidité dans un marché en croissance malgré les vents contraires. Cette performance renforce la confiance des investisseurs.
Momentum : L’activité reste stable avec une capitalisation boursière dépassant les 115 milliards de dollars en fin d’année fiscale.
Risque : La concurrence accrue des géants du semi-conducteur comme Nvidia pèse sur les marges dans le segment des puces pour l’intelligence artificielle.
🗞️ Actualité récente
Analog Devices, Inc. (ADI) a publié au 18 février 2026 des résultats du premier trimestre fiscal 2026 supérieurs aux attentes, avec un bénéfice par action ajusté de 2,46 dollars dépassant de 6,5 % le consensus et un chiffre d’affaires de 3,50 milliards de dollars prévu pour le deuxième trimestre, soit 8,4 % au-dessus des estimations, porté par une croissance de 63 % dans les communications pour centres de données IA et de 38 % dans l’industriel. À court terme, un catalyseur haussier réside dans les commandes record pour l’IA et l’industrie, avec un objectif moyen des analystes à 384,53 dollars et un BPA ajusté attendu à 2,88 dollars pour le T2, malgré les risques cycliques soulignés par la direction.
📈 Pourquoi elle ressort dans le screener
Ce qui la distingue dans l’univers analysé : momentum de prix, forte croissance et données alternatives (insiders, short interest) (score composite : 0,47).
Dynamique positive sur les derniers mois : l’action progresse mieux que la majorité de l’univers comparable.
#3 : CF Industries Holdings, Inc. (CF) 🟡 B-
📊 Score Composite : 0,48 | ✓ Données Complètes
Notes par Facteur :
💰 ValueC 🟧🟧🟧⬜⬜🏆 QualitéC 🟧🟧🟧⬜⬜📈 MomentumC 🟧🟧🟧⬜⬜🛡️ StabilitéC 🟧🟧🟧⬜⬜
Fondamentaux
Price/Earning (P/E) : 10,7 | Price/Book (P/B) : 3,8 | Return On Equity (ROE) : 27,3 %
Capitalisation : 18,2 milliards de dollars | Secteur : Matières Premières
🔍 Analyse (catalyseur · momentum · risque)
CF Industries Holdings fabrique et distribue des engrais azotés comme l’ammoniac et l’urée, essentiels pour l’agriculture mondiale, et elle est reconnue comme le plus grand producteur d’ammoniac au monde.
Catalyseur : Les résultats du premier trimestre 2025 ont surpris positivement avec des bénéfices solides malgré un marché volatil, renforçant la confiance des investisseurs dans la stratégie de décarbonation de l’entreprise.
Momentum : L’activité reste stable avec des ventes soutenues par la demande agricole en Amérique du Nord et des initiatives vertes en plein essor.
Risque : Les prix des matières premières énergétiques volatiles menacent les marges de production à court terme.
🗞️ Actualité récente
CF Industries Holdings, Inc. (CF) a publié le 6 mai 2026 des résultats du premier trimestre solides, avec un bénéfice par action dilué de 3,98 dollars contre 1,85 dollar un an plus tôt, un chiffre d’affaires en hausse et un EBITDA ajusté de 983 millions de dollars, boostés par une forte demande d’azote malgré un gain exceptionnel de 170 millions lié à un règlement de litige. Les tensions géopolitiques comme les conflits en Iran et en Ukraine, conjuguées à des contraintes sur le GNL et les exportations, resserrent l’offre mondiale d’azote et devraient soutenir des prix mid-cycle plus élevés à court terme, favorisant les producteurs nord-américains à faible risque comme CF.
📈 Pourquoi elle ressort dans le screener
Sa sélection repose sur forte croissance, momentum de prix et valorisation attractive (score composite : 0,48). Bémol à surveiller : Alternatif est sous la médiane de l’univers.
Momentum légèrement positif : l’action tient bien face à ses pairs malgré un contexte peu porteur sur ce secteur.
💡 Insights & Alertes
🔍 Cash solide : Les chiffres comptables sont soutenus par de vrais flux de trésorerie.
Et enfin, voici les deux premiers du classement, dont une minière d’or. (spoiler alert : ce n’est pas Barrick Gold)
